Case-Study: Πώς να δανειστείτε το Ethereum με ασφάλεια για μικρές πωλήσεις

Το Cryptolending παρέχει ενδιαφέρουσες στρατηγικές για τους εμπόρους και τους επενδυτές. Πρόσφατα, έγραψα ένα άρθρο σχετικά με τον τρόπο μόχλευσης από ένα χαρτοφυλάκιο συμβόλων. Με άλλα λόγια, πώς να φτιάξετε τα μάρκα σας για δουλειά. Παίξαμε ένα παράδειγμα μιας σειράς δανείων που τοποθετήθηκαν από έναν δανειολήπτη στην πλατφόρμα ETHLend.

Το άρθρο επέστησε μεγάλη προσοχή και αιτήματα για πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τον τρόπο χρήσης της πλατφόρμας μας για συναλλαγές και επενδύσεις. Ως εκ τούτου, αποφασίσαμε να γράψουμε ένα επιπλέον άρθρο σχετικά με την εμπορία και την επένδυση με τη χρήση του δανεισμού.

Σήμερα, θα παράσχουμε ένα παράδειγμα περίπτωσης χρήσης των ανοικτών πωλήσεων. Επί του παρόντος, οι χρήστες δανείζονται το Ethereum στην πλατφόρμα ETHLend. Μέσα σε λίγες εβδομάδες, οι χρήστες μπορούν να δανειστούν το δικό μας σήμα LEND για να ενεργοποιήσουν δανεισμό μηδενικού τέλους και έως το τέλος του 2018 οι χρήστες θα μπορούν να δανειστούν και άλλες προ-αποδεκτές μάρκες ERC-20 (π.χ. για ανοικτές πωλήσεις).

Οι δανειοληπτικές μάρκες ή η κρυπτογράφηση σημαίνουν ότι μπορείτε να πάτε από το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Ομοίως με τους πωλητές μικρών πωλήσεων κάνουν με τα αποθέματα. Η ιδέα είναι ότι δανείζεις ένα περιουσιακό στοιχείο που δεν κατέχεις. Για παράδειγμα, στοιχηματίζετε ότι οι μετοχές του Facebook Inc. μειώνονται λόγω ενός συγκεκριμένου γεγονότος.

Σε περίπτωση Facebook, ένα τέτοιο περιστατικό θα μπορούσε να είναι η εκμετάλλευση δεδομένων από πάνω από 50 εκατομμύρια χρήστες του Facebook για την προεκλογική εκστρατεία του Donald Trump. Οι προαναφερθείσες ειδήσεις οδηγούν σε πτώση των μετοχών στο Facebook πάνω από 20% μετά από έρευνα της FTC σχετικά με τις πρακτικές απορρήτου δεδομένων του Facebook από την υψηλή τιμή μετοχής των 52 εβδομάδων.

Παραδοσιακά, οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τις αυξήσεις των τιμών των μετοχών. Ωστόσο, υπάρχει ένας τρόπος να επωφεληθείτε από την αγορά (bear) και από τις ανοικτές πωλήσεις. Στην πράξη, ένας σύντομος πωλητής δανείζεται ένα απόθεμα (το οποίο ο δανειολήπτης δεν κατέχει) και πωλεί αυτό το απόθεμα στην αγορά και το αγοράζει όταν η τιμή έχει μειωθεί σε αυτή τη συγκεκριμένη μετοχή. Με άλλα λόγια, δανείζετε 1 μετοχή, πωλήστε την μετοχή σε 1 δολάριο και αγοράστε την ξανά με 0,85 δολάρια. Όταν επιστρέφετε το μερίδιο πίσω στον δανειστή, το κέρδος σας είναι η διαφορά των 0,15 USD ανά μετοχή.

Κρυπτοεπιλεκτική ανοικτή πώληση

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα στρατηγικής ανοικτών πωλήσεων στον κόσμο κρυπτογράφησης. Πρώτα απ 'όλα πωλεί ένα περιουσιακό στοιχείο, ο σύντομος πωλητής θα χρειαστεί να δανειστεί πρώτα το στοιχείο αυτό. Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα δανείου όπου ένας δανειολήπτης έχει δεσμευτεί 11 224 εικονίδια (ICX) για να λάβει δάνειο ύψους 46,149945 Ethereum για 3,3% μηνιαίως (σύνολο 10% των τόκων για 90 ημέρες).

Παράδειγμα δανείου Ethereum

Για να γίνει μια σύντομη εργασία πώλησης, θα χρειαζόταν μια μείωση τιμής για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Μια τέτοια μείωση θα μπορούσε να είναι μια αρνητική είδηση ​​για το υποκείμενο έργο ή μια μεγαλύτερη αγορά αρκούδων. Σε περίπτωση που ο επενδυτής στοιχηματίζει σε μια συγκεκριμένη εκδήλωση, η περίοδος δανεισμού μπορεί να είναι μικρότερη (ακόμη και 1 ημέρα) για να μεγιστοποιήσει το κέρδος και να ελαχιστοποιήσει το κόστος (τόκοι δανεισμού). Για το παραπάνω δάνειο, ο σύντομος πωλητής αναμένει για μια μεγαλύτερη αγορά bear και πολλαπλές περιπτώσεις.

Στην παραπάνω περίπτωση, ο οφειλέτης λαμβάνει περίπου 46 Ethereum. Για να μπορέσει να συντομεύσει αυτή τη θέση, ο δανειολήπτης πρέπει να πουλήσει το Ethereum σε μια ανταλλαγή πριν αναμείνει την πτώση της τιμής. Για παράδειγμα, εάν ο δανειολήπτης πωλεί το Ethereum στα 500 δολάρια και το αγοράσει ξανά στα 470 δολάρια, ο δανειολήπτης αποκομίζει κέρδος 30 USD ανά Ethereum, ποσό που θα ανέρχεται συνολικά σε 1380 δολάρια σε αυτό το μοναδικό παράδειγμα και θα κερδίζει στην αγορά αρκούδων.

Η παραπάνω βραχεία θέση μπορεί να επαναληφθεί. Ας πούμε ότι η τιμή του Ethereum αυξάνεται ξανά στα 500 δολάρια και μια άλλη αρκούδα έρχεται κατά τη διάρκεια της περιόδου δανεισμού. Εναλλακτικά, η τιμή θα μπορούσε να ανερχόταν σε 470 δολάρια, αλλά έρχεται μια άλλη αρκούδα, ο δανειολήπτης θα ξαναγοράσει σε 470 δολάρια και θα ξαναγοράσει στα 450 δολάρια. Πολλές ευκαιρίες ανοικτής πώλησης θα μπορούσαν να προκύψουν κατά τη διάρκεια της περιόδου δανεισμού των 90 ημερών.

Όταν ολοκληρωθεί η όλη διαδικασία, ο σύντομος πωλητής κλείνει απλώς τη θέση του δανείου, επιστρέφοντας το δάνειο.

Δεν πρόκειται για οικονομική συμβουλή ή προσφορά. Απλώς μια επίδειξη της στρατηγικής στη νεοσυσταθείσα αγορά στοιχείων ενεργητικού.

Συμμετάσχετε εδώ στην αναπτυσσόμενη ομάδα 19 K Telegram για να συζητήσετε περισσότερα | Συμμετάσχετε εδώ στο κανάλι Ανακοίνωσης για να είστε συντονισμένοι και να παρακολουθείτε τις ενημερώσεις